市場端：價格戰繼續蔓延

根據中國工程機械工業協會統計數據，2022年1-6月國內市場大型挖掘機（≥28.5t）累計銷售10341臺，同比下降52.7%，占國內挖掘機總銷量的11.35%左右，市場規模基本與2022年同期持平。

2017年-2022年（限上半年）大中小挖銷量占比變化（數據來源：中國工程機械工業協會）

2022年上半年，主要受房地產市場影響，中型挖掘機的規模相較2021年下半年明顯收縮，小型挖掘機占有率進一步上升，大型挖掘機市場表現相對穩定。

2021年7月-2022年6月大中小挖單月銷量占比變化

整體來看，2022年上半年大型挖掘機的銷量下滑幅度整體低于中型挖掘機，高于小型挖掘機。自3月份開始降幅逐漸收窄，且低于行業整體水平。其中，3月銷量同比下降62.50%，6月銷量同比下降31.70%。

2022年1-6月大中小挖單月銷量同比變化

品牌格局上，國產品牌在大型挖掘機領域的進擊之路仍在繼續。據某區域代理商反饋：“國產挖掘機品牌在價格、商務、配套上都很積極，適應得也很快，合資的基本剩卡特彼勒、日立建機、沃爾沃等在礦山上能有存在。”

就價格來看，上半年，大型挖掘機銷售成交價格環比降幅最大。中國工程機械行業市場調研中心數據顯示:

2022年2月，國內市場大型挖掘機銷售成交價格環比1月降低8.24%。

2022年3月，國內市場大型挖掘機銷售成交價格環比2月降低5.46%。

2022年4月，國內市場大型挖掘機銷售成交價格環比3月降低4.15%。

2022年5月，國內市場大型挖掘機銷售成交價格環比4月降低4.68%

2022年6月末，國內挖掘機市場中大型挖掘機銷售成交價格環比5月降低3.69%。

2022年6月末挖掘機銷售成交價格環比變化

面向36t大型挖掘機的定向調研數據表明，2022年6月末，華北和華南地區銷售成交價環比降低8~10萬元/臺，華東、華中和西南地區當月銷售成交價環比增加1~3萬元/臺。具體到省份，與煤炭市場密切相關的山西、陜西、內蒙、新疆、貴州也不盡相同，新疆地區36t大型挖掘機的銷售成交價環比上漲，其余4個省份均降，其中內蒙地區降價超10萬元/臺。

需求端：短期波動，中長期向好

大型挖掘機約50%用于煤炭開采，其市場表現與煤炭市場的需求變化息息相關。

國家統計局7月15日消息，在國家煤炭保供政策有力推進下，原煤生產增速加快，2022年1-6月，生產原煤21.9億噸，同比增長11.0%。6月份，生產原煤3.8億噸，同比增長15.3%，增速比5月加快5.0個百分點。

雖然產量上漲，但二季度全國工業產能利用率仍比上年同期下降3.3個百分點，為75.1%，其中煤炭開采和洗選業產能利用率為74.3%，說明下游需求實際上有一定縮減。

2022年以來，疫情的反復和地緣政治沖突等超預期突發因素，致使能源局勢更加嚴峻復雜，國際煤價一直在高位徘徊，抑制了國內煤炭進口積極性。國家層面更是頻頻出臺政策保供穩價，加之近幾年陸續關停了一些煤炭落后產能，理論上內需相對大于供應。

事實上，上半年由于疫情的反復，在短時期內導致部分地區煤礦開工率不及預期，影響了煤炭新增產能。不僅如此，疫情下物流受阻，也直接影響到港口庫存的流轉，伴隨為長協煤機制逐步落地，國內重要港口煤炭庫存有所攀升。

機構調研數據顯示，截至7月15日，北方港口庫存合計2422萬噸，環比增加34萬噸，漲幅1.42%；長江口庫存合計563萬噸，環比增加12萬噸，漲幅2.18%；廣州港庫存313.6萬噸，環比下降6.4萬噸，跌幅 2.03%。

公開信息顯示，目前，內蒙古地區甘其毛都口岸庫存已經上升至200萬噸左右，基本上屬于爆庫階段。有代理商直言：“內蒙市場不及往年火熱了，礦山這塊煤價也上不去，煤管票也不放，具體到采挖量、出煤量并不怎么樂觀。” 

此外，能源結構的變化，水電發電比例的持續上升，對火電的替代性也進一步增強。國家能源局7月19日發布的上半年全國電力工業統計數據顯示，1-6月火電累計利用小時同比增長195%，而火電累計利用小時同比下降了33%。

上述多重因素疊加，在一定時期內造成對煤炭需求的下降和煤礦開工率的下滑，進而影響到上游礦山設備尤其是大型挖掘機等產品的銷售。

有行業專家認為，該影響預計要持續到八九月份才能緩和。而據往年經驗，我國夏季耗煤量最高峰也是出現在八月，考慮到迎峰度夏和秋季工業用電增加，疊加疫情穩定后復工復產帶來的需求，煤炭需求或有望階段性回升，帶動一定的設備銷量。

文章來源：今日工程機械