工程機械主要產品的銷量自去年四季度開始回升，一路高歌猛進。進入2017年之后，回暖趨勢更加強烈。隨著6月份數據的相繼出爐，上半年的銷售情況也需要我們來梳理一下，以便更好了解上半年的市場走勢，讓我們一起來看看。

 

      挖掘機

 

      2017年上半年共銷售挖掘機75069臺(含出口)，與去年同期相比上升了100.5%。目前，2017年上半年銷量已經超過了去年全年70320臺的銷量。2017年上半年銷量遠超近兩年同期水平，與2012年同期銷量接近，2017年上半年中國挖掘機銷量同比漲幅達到歷史新高。

 

2017年上半年各月份挖掘機銷量數據表

       2017年6月，納入統計的26家主機制造企業共銷售挖掘機械8933臺，同比漲幅100.8%，其中國內市場銷量(不含港澳臺)8225臺，同比漲幅125.3%，出口銷量707臺，同比漲幅-10.6%。

 

       2017年5月，全國挖掘機銷量達到11283臺，同比去年5487臺增長105.65%。2017年至今以來，2月份、4月份挖掘機的銷量都實現翻番增長，5月份挖掘機銷售延續火爆行情，再次突破了翻番增長，這也是挖掘機連續九個月同比增長超過40%。

 

       2017年4月，挖掘機總銷售14397臺，同比增長101%。4月份的增長主要來源于國內市場，國內中東、中、西部銷量分別同比增長96.4%、131.9%、109.1%，而海外市場則同比只增長了4.2%。

 

       2017年3月，挖掘機銷量21389臺，同比增長55.6%，1-3 月累計銷量40467臺，同比增長98.9%。各大品牌銷量實現高速增長。

 

       2017年2月，國內挖掘機銷量總量為14530臺，同比增長297.65%，大超市場預期。同時也是挖掘機增速有數據跟蹤歷史以來的單月最高紀錄。

 

       2017年1月，參與統計的25家主要生產挖掘機企業累計銷售挖掘機4522臺，去年同期銷售2944臺，同比增長53.6%。

 

裝載機

 

       與2016年上半年低迷的銷售形勢相比，今年裝載機市場明顯升溫，呈現快速增長態勢。2017年上半年，26家裝載機制造商共計實現銷售49088臺，國內銷售39776臺，出口9218臺，軍工94臺。其中大型裝載機總銷量為45048臺，其中國內銷量36295臺，出口8659臺，軍工94臺。總體而言，2017年上半年總銷量較去年上半年總銷量上升31.88%。其中，5噸機型銷售30411臺，占61.95%;3噸機型銷售10767臺，占21.93%;3噸以下小裝銷售4040臺，占8.23%。

 

       從地域上來說，今年上半年，山東、河南、河北三省累計銷量突破2000臺，云南、江蘇、四川、廣東、陜西五省銷量突破1500臺。海南、黑龍江、天津、上海、青海銷量較少。

 

      上半年裝載機累計出口9218臺，同比增長35%，出口量占總銷量的18.78%。具體到每一個月來說，除了3月份下滑20.15%外，其余月份均呈正增長，平均增長幅度超過50%，最近三個月更是持續實現60%以上高增長，裝載機市場的增長態勢完全與挖掘機市場有得一拼，這當然是行業人士喜于樂見的事情。

 

推土機

 

       根據相關機構調研得知，2017年6月,納入統計的10家主要推土機生產企業共計銷售推土機494臺,同比增長51.07%,連續三個月實現50%以上的同比高增長。上半年推土機累計銷售3269臺,同比增長35.47%。

 

2017年上半年各月份推土機銷量數據表

 

       2017年上半年，有5個月銷量增速均實現了同比的大幅上漲，僅僅是3月份一個月出現了同比下滑，主要原因是由于受16年國Ⅱ國Ⅲ標準強制實施的影響而出現了大量機器更換，導致去年3月份推土機銷量基數過大，才出現同比下滑的情況。

 

       今年上半年，推土機的出口也是一大亮點。根據相關機構調研了解：上半年推土機累計出口781臺，占總銷量23.89%。出口銷量上半年增速可觀，尤其是2月份到5月份四個月，推土機出口增速均超過了100%，分別為123.5%、181%、225%、155.3%。出口增速增長也拉動了行業整體銷量增長。

 

       某企業的推土機市場占有率為70%左右，2017年2月份曾經達到了歷史的峰值82.34%。由于推土機行業多年的萎靡不振，造成了行業內集中度的不斷提升。行業內CR3占比超過了85%。行業進入壁壘不斷加強，當行業迎來復蘇，龍頭企業必將受益最大。這點從企業的半年預報中就能得知：2017上半年山推業績預告，上半年盈利4500-6000萬元，同比增長226%-335%。

 

       平地機

 

       2017年上半年，全國10家主要平地機生產企業共銷售各類平地機2326臺，同比增長41.14%。

  

2017年上半年各月份平地機銷售數據表

 

      2017年6月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機427臺，同比去年256臺增長66.80%，這也是從2016年至今，平地機整體銷量上漲，保持穩中向好的態勢。

 

      5月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機414臺，同比去年303臺增長36.63%，增長幅度速度，整體趨穩還是向好。

 

      4月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機449臺，相比去年同期的323臺，增長39%。其中，國內銷量為264臺，同比實現翻番增長。平地機在經過前幾個月的短暫調整后重新回到快速上升通道。

 

       3月份，累計銷售平地機546臺，同比增長42%。

 

       2月份，11家納入統計的平地機生產企業累計銷售平地機279臺，同比去年2月份的170臺，增長64%。

 

       1月份，全國10家主要平地機生產企業共銷售各類平地機211臺，同比增長0.96%，增長幅度放緩，整體趨穩向好。

 

      壓路機

 

      今年以來，壓路機增長勢頭迅猛,累計銷量為9625臺，同比增長50.96%，其中出口960臺。上半年有4個月同比增長率在50%以上，其中6月份合計銷售各型號壓路機1706臺，同比增長53.83%。

 

       2017年上半年壓路機產品銷售火爆

 

      攤鋪機

 

     根據中國工程機械協會路面與壓實機械分會統計數據顯示，今年上半年，攤鋪機累計銷量為1398臺，相比去年同期的1092臺，增長28.02%。上半年累計出口量僅有23臺。2017年6月份，全國納入統計的16家骨干瀝青攤鋪機企業合計銷售攤鋪機258臺，同比增長17.81%，其中液壓式254臺，機械式4臺。

 

       2017年上半年攤鋪機銷量穩步增長

 

       從區域上看，江蘇省銷量最多，且遙遙領先于其它省份，上半年江蘇省累計銷售攤鋪機237臺，占總銷量的16.95%;山東省上半年累計銷量為134臺，居次席，新疆與河南分居三、四位，銷量僅相差1臺，浙江第五。

 

       從產品型號上看，6月份銷量最多的是8～9.5m(含)范圍，銷量為118臺，占總銷量45.74%;其次為9.5～12m (含)66臺、12m以上24臺。8m以上攤鋪機銷量占總銷量80.62%。

 

      銑刨機

 

      2017年上半年，銑刨機累計銷量為448臺，同比增長22.74%，累計出口11臺。6月份合計銷售銑刨機75臺，相比去年同期增長7%，其中輪胎式46臺，履帶式29臺。今年以來，銑刨機累計出口11臺。

 

       上半年銑刨機累計銷量為448臺，同比增長22.74%

 

       從區域上看，江蘇、浙江、山東上半年銷量超過40臺，之后為河北、河南、北京、遼寧。

 

      2017年上半年工程機械行業市場分析

 

     2017年以來，在中國經濟穩定向好逐步回暖趨勢下，受到了去年來銷量基數較低的影響，另外隨著宏觀經濟回暖、PPP項目落地、房地產投資增長、產品庫存周期、換新周期等各因素的疊加促進，挖掘機、裝載機，壓路機、推土機、銑刨機、攤鋪機等各類工程機械產品銷量都實現了強勁的回升態勢。

 

      設備更新需求加大。今年工程機械行業的回暖的核心原因之一還是設備更新帶來的需求。截至目前來看，設備更新需求空間依然較為樂觀。首先是設備更新的高峰期來臨，上一波工程機械行業規模迅速發展時期是從2007年至2011年，當時的基建熱潮在2011年達到了頂峰。而一般工程機械的更新周期在8-9年，因此此波設備更新需求在2015-2019年，頂峰應該在2017年-2019年。

 

       基建大量開工帶來的存量設備更新。地產、基建和煤炭采礦構成其三大需求來源，從地產和基建固定資產投資完成額及增速對比看，近幾年基建增速維持高位，對挖掘機的增量需求貢獻提升。需求較好是此輪工程機械行業的主要催化劑。

 

       工程機械周期性強，在復蘇調整中受益于下游工業、基建行業、礦業的改革復蘇。2016年下半年來，制造業PMI指數、PMI新訂單和PMI生產指數持續高于榮枯線50。同時，隨著“鐵公基”持續需求帶動，下游基建投資保持增長趨勢，房地產投資規模也逐年增長，且增長幅度有所回升。

 

       PPP項目的持續落地，也刺激了工程機械行業的需求。截至今年4月底，入庫項目數12700項，其中70%以上與基礎建設項目有關，中銀國際推測，按照1-1.5年的平均項目落地周期，大量處于準備和采購階段的項目會集中在2018年前后落地，拉動下游基礎建設投資，刺激工程機械板塊的需求，尤其是適應于城鎮建設的小挖、推土機、壓路機的銷量增長可期。

 

       2017年下半年行業走勢

 

       2017年，我國工程機械行業也面臨一些風險和挑戰。從市場表現來看，國內市場盡管呈現筑底回升的跡象，但工程機械市場仍面臨去庫存、房地產調控、地方財政壓力等挑戰;產業“大而不強”的問題仍較為突出，大多數中小企業仍存在低端產品比重偏高、產能無序擴張等問題。

 

       海外方面，國際工程機械市場復蘇依然遲緩，行業產出及投資仍在下滑，很多海外市場反彈多是基于低基數的“補漲”，能否企穩仍待進一步觀察，因為在一些新興市場，匯率的大幅波動對市場規模以及增速影響顯著，短期內甚至可能遠超來自下游的影響。

 

       行業層面，下游礦業、能源業受國際市場影響，景氣度大幅下行，基礎設施發展也面臨著政府財政緊張、業主財力不足等困擾，美元走強的匯率壓力以及高昂的融資成本不但制約工程機械重點下游行業復蘇，對工程機械銷售本身也會帶來需求萎縮的壓力。

 

       值得注意的是，在金融去杠桿大背景下，預計下半年房地產和基建投資增速趨緩，同時隨著補庫存周期結束，工程機械銷量數據將由上半年3位數高增長切換至平穩增長(20%)，龍頭企業通過充分出清恢復盈利能力，行業集中度將持續提升。

 

       另外，由于挖掘機是工程建設的第一步，分析人士也將這個指標看做是行業蘇醒的先行指標。分析人士指出，其他工程機械設備相比挖掘機往往存在3-6個月的遲滯，所以預計未來至少半年內裝載機、推土機、壓路機等機械有望繼續保持較高速增長。

 

       中國的城鎮化進程已經步入下半場，而包括‘一帶一路’沿線國家在內的很多地區還處于城鎮化建設的起始階段，基礎設施建設空間與潛力巨大。有研究報告顯示，2016—2020年‘一帶一路’沿線國家基礎設施合意投資需求在10.6萬億美元以上。作為人類改造自然環境的重要基礎性工具，工程機械產品在設施聯通方面的需求潛力很大，中國工程機械未來在海外大有可為。