物流本身正在發生重大的戰略性變局，過去我們一直把物流看作是其他產業支持性的產業，現在大家都說O2O，它的本質就是線上互聯網，線下店鋪。物流是什么？物流背后是在支持O2O發展的，實際上這個形態本身就會被顛覆，我們依然會看到線上，將來是沒有線的。現在我們正進入移動互聯時代，就是無線服務時代。

過去我們說線下，實際上將來是沒有線下店的。線上是無線端的訂單，線下就是物流端的遞送。這里發生的最重要改變，就是國民經濟產業的基本形態，是由無線端信息和物流端遞送兩者構成。這種業態發展對我們最重要的改變，就是顛覆了以商業地產，以各種不動產為核心的基本產業。過去無論園區還是產業，都是以不動產建造的，而不動產的時代已經過去。其實這些園區將來再想填滿是非常困難的。

產業本身變得非常的動態，但是，動態中的物流行業會由一個后臺的行業轉為一個前臺的行業。今天講物流行業的核心是什么？就是前臺化。過去物流都是玩后臺的，但是今天面臨最大的變局。在大變局下我們會有一些具體的發展方向，這些方向既是今天創新創業的機會，也是未來天使投資、風投的機會。這些新興發展將來會比傳統產業中間的從業，傳統產業中間的機構有更多的發展機會。這也是為什么我們在推動現代創新服務業的發展中，愿意發現和投資這樣新的項目或作為重點關注的對象。

未來我們是要把新物流、新快遞的項目池，資本通道和集中的成長空間相結合，這也是我們推出來的新立方計劃。

輕資產快速擴張,重構物流生態

具體來說，我們看到新物流創新創業的形態中間，發展成一個很重要的概念，就是用輕資產擴張的模式來重構物流生態。過去，我們可能會發現大物流公司都會干倉儲，干運輸隊，實際某種程度上物流行業已積淀了大量重資產，但下一步的方向就是，這些資產本身會用輕資產的形態來加以新的管理，從而形成專業化的供應模式。

在管理領域中間，以APP的形式將中間某個特定資產端加以有效的管理，包括用科技方式對物流產業中間，涉及的各種形態和需要加以專門管理。2013年美國有一個上市公司專門干什么呢？是專門服務卡車司機的，在物流線路上的每個地方，從加油到飲食，所有生活需要，它專門服務于這類人群，憑借這一整套的服務就做成了上市公司。這樣的形態在美國經歷了若干年之后才會出現，但今天，這種新型的業務在我們這很快就會發展出來。當然，除了干線運輸中間有很多輕資產的創新創業的機會，在同城物流，在最后五百米物流，在最后一百米物流中間也會有比較新的發展。

從資本興趣的角度來說，重資產物流本身同它的改造規范化，時間成本太高。而今天如果做一個輕資產的物流服務公司，某個特定領域的資產組織起來，用無限端加以管理，創造新三板的上市公司完全不是夢想，是非常快捷的通道。

IT技術從后臺走向前臺

如果說物流是很多其他產業的后臺，IT很多時候就變成物流的后臺。今天很多IT解決方案越來越變成一個前臺式的解決方案。這個解決方案無論基于數據或信息匯集，基于匹配，基于快速高效的產業鏈銜接，它成為了一個非常重要的板塊。

在整個物流行業，過去它不是一個緊要的角色，但今天的角色緊要度要高很多，原因在于整體VC的資本中間，基于IT的解決方案的興趣度，尤其不是過去的ERP，只是基于PC端的信息管理系統。今天一個在線的信息管理系統，同時是在線數據獲得的端口，也是一個在線精準營銷的端口。實際上IT本身不只是說后臺管理，前后臺打通一旦能夠實現的話，不僅具有一個用戶量的APP，通常我們把這一類稱作不同于傳統的移動互聯。在此中間不僅能夠形成規模的用戶量，同時也能夠形成很好的收入量。這一類正在成為APP中比較受寵的投資對象。

物流與電商融合加速 

第三個重要的發展就是電商和物流的融合。這兩者的融合具有兩個不同的方向:一方面是從電商向物流端的發展；一方面是從物流向電商端的發展。這兩方面除了京東、阿里這類電商，或者順豐這樣原來做物流的。

實際上在垂直電商領域中，這種發展也正在快速的推進。如果看阿里，菜鳥5月28日開年會，在2015下半年，或者2016年大家可以看到全面的展開。阿里布局有三個核心：電商平臺、支付平臺和以菜鳥為核心的物流平臺。很多垂直電商，他們在特定領域中會發展出跟物流匹配結合的模式。

另外一方面，我們看到不同的物流公司可能有自己與電商結合的解決方案。像上海眾美聯的發展，組合了很多大型餐飲公司，形成集中采購端，跟供應端之間對接。一旦這個對接實現之后，未來會產生很重要的冷鏈物流。之所以快速發展起來？是因為供需之間銜接太分散，未來還有更多模仿眾美聯供產模式的發展，可能整個冷鏈物流的發展會形成非常重要的形態，也會在這個領域形成非常強大的公司。

加速O2O滲透，線上線下齊發力

同時，物流公司本身會介入到所謂的O2O。我現在把O2O和M2M兩者結合，相比較一類物流介入，做一個線下的，再跟線上結合。未來我們看到最多的部分是M2M，有點像上海實惠APP的發展，所有的東西都是直接送遞到門。所以在這個情況下整個O2O，我認為會存在重要的坍塌，特別是在消費品領域O2O會讓位于M2M。

巨頭加快布局醫藥物流

在一些專業物流發展中間，以醫藥物流為例，專業物流的布局和發展，這是過去看到的物流，實際上是一個綜合物流，或者叫橫向物流模式。涉及到的是我能夠為電商服務，不同物流領域的東西都可以來做。在電商發展到目前的程度，實際上我把它稱為電商3.0時代，最重要的發展是產品端的互聯網化。我們今天有交易端，但是上面沒有特別好的東西，所以我們正在進入一個大規模，多品牌，多品種的產品品類互聯網。簡單說就是像小米這樣基于互聯化的產品越來越多。同時我們面臨著產品重大變革和產品重大變革的前提下，垂直物流本身發生的變化。

當小米本身發生變革的時候，小米的物流模式不同于過去大部分手機物流模式。在這些產品互聯化或品類互聯網化，率先啟動的行業中，比如說家電，不僅僅是產品本身表現出自己獨特的特性，包括智能家電。另外物流的形態就會發生很大的變化，最典型的像海爾，海爾同時在操盤產品互聯網化和終端互聯網化，兩邊是并舉的，就代表不僅僅希望能夠對產品端有操控。海爾的產品表現為強大的互聯網化布局，盡管依然有產業鏈中不可健全的部分，這是產品端和物流端同時布局的表現。未來我們在不同的產品領域，就像現在說的互聯網+，其核心的本質是產業本身在互聯網化，其中兩個核心的表現就是產品端和物流端。

強化末端物流的滲透

另外一個就是我們對于終端物流滲透的變化。最近我們在研究彩票，體彩說怎么樣有效滲透到更多的終端。雖然我們說APP希望到最后一百米和五百米的解決方案是全部到門。今天的問題是，社區越好，門越進不去，只能進到社區。

我們現在有一大批專門做物流箱的公司，包括也有做終端專門社區服務端的公司。比如說唐嘉成先生，最近就在做一個希望能夠覆蓋中國25萬社區終端的，每個社區里邊都有一個非常棒的空間，這個空間所有東西都必須送到他的門，幫你解決所有的問題。過去我們看到社區服務網絡，實際上它是物流端整體一體化很重要的組成部分。

延伸供應鏈金融，創新商業+金融模式

在物流發展的過程中，因為物流的重組和細化，其實符合現代服務業發展兩個重要的特征。一個特征就是某個單一的物流資源，或者某個單一的服務資源可以拉細，拉長，而且拉細、拉長、拉精之后可以做成一個產業。就像過去呼叫服務一樣，我把它拉細拉長最后變成呼叫行業。

在這個過程中，由于我們快速的組合資源，推動資源產生更高的效益，所以未來金融在我們資源重組中扮演更重要的作用。物流由于具有非常多的資源，而且物流跟其他產業資源結合的端口也非常接近。當把金融的解決模式更好發揮出來的時候，就會產生巨大的效能。

最后，我們要說的是未來看起來是一個小的切入點，會形成一個新物流，創新創業的物流。由于它獲得了資本支持，會快速擴張。這是我們未來會看到的典型情形，就是新創業的小公司由于創造了新的模式，會并購或者顛覆原來的公司。

所以，預期在未來五年中，物流行業的創新創業企業將會出一批只有兩三年和三四年的企業，僅僅做到能夠上新三板的程度，就足以兼并和干掉大部分做的十年以上的公司，原因在于十年以上的公司并沒有強大的新興增長動力，所以不可能獲得很好的資本資源，也不可能獲得很好的發展動力，很多原來傳統的模式就成了新模式的配角。